乌江从王家坝到出水洞10公里江段，大段也是峡谷。从扒瓦河桥到出水洞3公里，江大致呈北南走向。但南面的一座高山挡住乌江去路，西面也是山，乌江掉头向东拐入出水洞峡谷，但当时并没有出水洞作为出口，四面碰壁的乌江便象一头困兽在峡谷内 咆哮。并在峡谷内形成一个湖泊，湖水可能从西南面较低处流出去了。但石灰岩地貌的峡谷经不住洪水的反复淘洗，南面的一些岩缝便被水流逐步扩大，不知又过了多少万年，一处岩缝便被拓展为庞大穿洞，洪水便从穿洞奔泻而出，“困兽”成了“野马”。但河水并未放弃它的“下切”，最终在穿洞以下50米又开辟了一个出水洞，水平面下跌，穿洞作为河道的功能便被出水洞取代，变成了旱洞。

    在穿洞洞口，至今可以看到古乌江搬运而来沉积层。而在南北两面峭壁的下方，则是乌江下切冲淘过程中堆积成的缓坡，北面缓坡有80度，南面只有70度，都相当陡峭。在与穿洞出口相邻并等高的东、北面山岭，许多山壁都象刀切过的一样壁立，这把“刀”便是古乌江的流水。由于古乌江的侵蚀，一些山壁上的悬石并不稳固，当它崩塌时便形成重大自然灾害（这种灾害在乌江及北盘江沿岸屡见不鲜）。在穿洞出口南面有一处叫垮岩脚的地方，据传塌下的山岩堙没了两户人家。而江对岸董地乡山锅庄境内有一处地名“十家岩脚”，百年前山石垮塌堙没十家农户，村民传只有一只鸭子脱逃后泅过乌江，而埋在岩石下的公鸡好多天后还在打鸣。记者在十家岩脚现场看到，一座乱石小山堆在一巨大山壁下，此小山因垮塌形成的痕迹十分明显。